【2025年最新】日本株 vs 米国株、どっちに投資すべき？特徴から手数料、税金まで完全ガイド

投資を始めたいけれど、「日本株と米国株、どちらを選べばいいの？」と悩んでいませんか？円安や世界情勢が目まぐるしく変わる今、それぞれのメリット・デメリットをしっかり理解して、自分に合った投資先を見つけることが重要です。この記事では、投資初心者やビジネスパーソンの皆さまに向けて、日本株と米国株の基本的な違いから、手数料、税金、新NISAの活用法まで、専門用語を避けながら分かりやすく徹底比較します。この記事を読めば、あなたがどちらの市場に投資すべきか、その答えがきっと見つかるはずです。

【基本のキ】まずは押さえたい！日本株と米国株の3つの大きな違い

株式投資の第一歩として、まずは日本と米国の株式市場が持つ根本的な違いを理解しましょう。市場の規模や成長性、主役となる産業構造が異なるため、期待できるリターンやリスクの性質も変わってきます。

1. 市場規模と成長性の違い：世界経済のエンジン「米国」と安定の「日本」

株式市場の魅力は、その成長性にあります。過去のデータを見ると、米国市場の成長力は圧倒的です。 [3, 10, 22] 世界経済を牽引する巨大IT企業などが名を連ね、市場全体が力強く右肩上がりに成長してきた歴史があります。 [3, 10]

例えば、米国の代表的な株価指数である「S&P500」は、過去30年で約12倍に成長したというデータもあります。 [22] 一方の日本市場は、バブル崩壊後の長い停滞期を経て、近年ようやく回復基調にありますが、米国ほどのダイナミックな成長は見られません。 [3, 10, 22] 市場規模（時価総額）で比較しても、米国市場は日本の約6倍以上と、その差は歴然です。 [3, 20] この規模の大きさが世界中から投資マネーを引き寄せ、さらなる成長の原動力となっています。 [3]

2. 産業構造の違い：ハイテクの「米国」と製造業・内需の「日本」

市場を構成する企業の顔ぶれも大きく異なります。米国市場は、GAFAM（Google, Amazon, Facebook, Apple, Microsoft）に代表されるようなテクノロジー企業や、ヘルスケア、新エネルギーといった未来志向の産業が中心です。 [20] これらの企業はイノベーションを武器に世界中でビジネスを展開しており、高い成長が期待されています。 [25]

対する日本市場は、トヨタ自動車のような世界的な製造業、そして国内の消費者を相手にする小売業や銀行などが中心です。 [20] 安定した基盤を持つ優良企業が多い一方で、米国企業のような爆発的な成長を期待できる銘柄は比較的少ないと言えるでしょう。

3. 株主還元の文化：配当重視の「米国」と株主優待の「日本」

企業が稼いだ利益をどう株主に還元するか、その文化にも違いがあります。米国企業は株主への利益還元を非常に重視しており、積極的に「配当」を支払う文化が根付いています。 [10] 中には50年以上も連続で配当を増やし続けている「配当王」と呼ばれる企業も存在するほどです。 [10] 一方、日本には「株主優待」という独自の制度があります。自社製品やサービスを受け取れるため、投資家にとって楽しみの一つとなっています。

【コストと手間】投資の前に知るべき現実的な比較ポイント

どんなに魅力的な市場でも、取引にかかるコストや手間を無視することはできません。特に初心者のうちは、この違いが投資のハードルに直結します。手数料、情報収集のしやすさ、取引時間など、現実的な視点で比較してみましょう。

1. 売買手数料と為替コスト：日本株は「ほぼ無料」、米国株は「コスト意識」が必要

現在、日本の主要ネット証券（SBI証券、楽天証券など）では、特定の条件を満たせば国内株式の売買手数料が無料になるのが当たり前になっています。 [5] 少額から始める初心者にとって、手数料を気にせず取引できるのは大きなメリットです。

一方、米国株の取引には、通常「約定代金の0.495%（税込）」といった売買手数料がかかります（上限22米ドル程度）。 [6] これに加えて、日本円を米ドルに両替するための「為替手数料（為替スプレッド）」も発生します。最近では為替手数料を無料にする証券会社も増えていますが、売買手数料と為替コストの両方を考慮すると、トータルコストは米国株の方が高くなる傾向にあります。 [6]

▼主要ネット証券の手数料比較（目安）

※2025年7月時点の一般的な情報です。最新かつ正確な情報は各証券会社の公式サイトでご確認ください。

2. 情報の入手しやすさ：日本語で安心の「日本株」と英語力が試される「米国株」

投資判断には情報収集が欠かせません。日本株であれば、企業の決算情報やニュースはすべて日本語で手に入ります。 [21] 新聞やテレビ、ネットニュースなど、情報源も豊富で、初心者でも企業の状況を理解しやすいでしょう。

しかし、米国株の場合、企業の公式発表（IR情報）は基本的に英語です。 [21] もちろん、証券会社のサイトや日本語のニュースサイトでも情報は得られますが、速報性や情報の深さでは英語ソースに劣ります。最近は翻訳ツールの精度も上がっていますが、情報の取得に手間と時間がかかる点は覚悟しておく必要があります。 [21]

3. 取引時間：日中に動く「日本株」と深夜に動く「米国株」

これは、あなたのライフスタイルに直接影響する重要なポイントです。

• 日本株（東京証券取引所）：平日の午前9:00～午後3:00
• 米国株（ニューヨーク証券取引所）：日本時間の午後10:30～翌朝5:00（サマータイム時）

日中仕事をしているビジネスパーソンにとって、市場が開いている時間にリアルタイムで取引するのが難しいのが日本株です。一方、米国株は日本の夜間に市場が開くため、仕事から帰宅した後に落ち着いて取引できるというメリットがあります。しかし、重要な経済指標の発表や株価の急変が深夜に起こることも多く、寝不足になったり、生活リズムが崩れたりするデメリットも考慮しなければなりません。

【リスクと税金】知らないと損する！？お金にまつわる重要知識

投資には必ずリスクが伴います。特に米国株投資では、日本株にはない特有のリスクと税金の知識が必須です。ここでつまずかないよう、しっかり理解しておきましょう。

1. 為替リスク：円高・円安があなたの資産を左右する

米国株は米ドルで取引されるため、常に「為替リスク」が伴います。これは、株価そのものが変わらなくても、為替レートの変動によって円換算した時の資産価値が変わってしまうリスクのことです。 [18]

• 円安（1ドル130円 → 150円）：保有している米国株の円換算価値が上がる（利益が増える要因） [17]
• 円高（1ドル150円 → 130円）：保有している米国株の円換算価値が下がる（損失が出る要因） [24]

例えば、100ドルの株を持っていて、株価が全く動かなくても、為替が1ドル130円から150円に円安になれば、あなたの資産は13,000円から15,000円に増えます。逆に円高が進むと、株価が上がっていても為替で損失を被ることがあるのです。日本株にはこの為替リスクがありません。

2. 税金の仕組み：米国株の配当金には「二重課税」問題が！

株で得た利益（値上がり益や配当金）には税金がかかります。値上がり益（キャピタルゲイン）については、日米ともに約20%の税率で、大きな違いはありません。 [12] しかし、注意が必要なのは「配当金（インカムゲイン）」です。

米国株の配当金は、まず米国内で10%が源泉徴収され、その後、残りの金額に対して日本でさらに約20%が課税される「二重課税」の状態になります。 [7, 12, 13]

でも、ご安心ください。この二重課税は、確定申告で「外国税額控除」という手続きを行えば、米国で支払った税金分を取り戻すことが可能です。 [2, 7, 11] 手間はかかりますが、配当を重視する投資家にとっては必須の知識です。

【新NISA活用術】日本株と米国株、どっちで非課税メリットを活かす？

2024年から始まった新NISA（少額投資非課税制度）は、個人の資産形成を強力に後押しする制度です。この非課税メリットは、日本株だけでなく米国株にも活用できます。 [4, 27]

「成長投資枠」で個別株もETFも非課税に

新NISAには「つみたて投資枠」と「成長投資枠」がありますが、個別の株式に投資できるのは「成長投資枠」です。この枠を使えば、日本株はもちろん、アップルやテスラといった米国の個別株も、ETF（上場投資信託）も購入できます。 [4] SBI証券や楽天証券など、多くのネット証券ではNISA口座での米国株売買手数料を無料にしており、非課税メリットを最大限に活かせる環境が整っています。 [6, 27]

結局、初心者はどちらを選ぶべき？

ここまで様々な角度から比較してきましたが、「結局どっちがいいの？」というのが本音でしょう。結論から言うと、どちらか一方が絶対的に優れているわけではなく、あなたの投資スタイルや目的によって最適な選択は異なります。

【日本株が向いている人】

• まずは安心感を持って始めたい投資初心者：日本語で情報が手に入り、為替リスクもないため、投資の基本を学ぶのに最適です。 [3]
• コストを徹底的に抑えたい人：売買手数料が無料の証券会社が多く、低コストで運用できます。 [5]
• 株主優待を楽しみたい人：優待品をもらいながら、長期的に企業を応援したい方に向いています。
• 日中の取引時間が生活に合う人：日中に相場をチェックできる環境にある方。

【米国株が向いている人】

• 大きな成長リターンを狙いたい人：世界経済をリードする企業の成長性に賭けたい方。 [25, 26]
• 世界的な有名企業に投資したい人：普段使っているサービスの提供企業（Apple、Amazonなど）の株主になりたい方。
• 分散投資でリスクを抑えたい人：日本円だけでなく、ドル資産を持つことで通貨の分散を図りたい方。 [25]
• 夜間の取引時間が生活に合う人：仕事終わりの夜にじっくり投資に取り組みたい方。

まとめ：最初の一歩は「両方少しずつ」からでもOK！

日本株と米国株、それぞれに魅力と注意点があります。もし迷ってしまうなら、まずは両方の市場に投資できる投資信託（例えば、全世界株式インデックスファンドなど）から始めてみるのも良い方法です。 [28] 少額からでも投資を始めることで、経済ニュースへの感度が高まり、自分なりの投資スタイルが見つかっていくはずです。

今回の比較を参考に、ご自身のライフスタイルやリスク許容度、そして何より「どんな企業を応援したいか」という視点で、あなたの投資の第一歩を踏み出してみてください。